안녕하세요, 찰리 K입니다. 오늘 미국 데이장은 그야말로 전운이 감도는 무거운 정적 속에 문을 열었습니다. 이란의 하메네이가 사망하고 그 배후를 둘러싼 공습 소식이 전해지면서 시장은 즉각적인 충격에 휩싸인 모습입니다. AI 생성 그림 단순한 지도자의 공백을 넘어 시아파 교도들에게 그의 죽음이 순교로 받아들여지기 시작했다는 점이 시장의 불확실성을 더욱 키우고 있습니다. 현재 나스닥 100 선물지수는 1% 넘게 하락하며 위험 자산 회피 심리를 여실히 드러내고 있습니다.
특히 필라델피아 반도체 지수와 이를 추종하는 SOXL의 변동성은 극심한 상황입니다. 이런 하락장이 본격화될 때 오히려 SOXL의 비중을 조절하며 대응할 기회를 엿보고 있습니다. 지정학적 리스크는 공급망 불안을 자극하고 이는 곧 인플레이션 우려로 이어지기에 기술주들에게는 가혹한 시간이 될 수밖에 없습니다.
반면 안전 자산과 에너지는 폭발적인 움직임을 보이고 있습니다. 호르무즈 해협의 긴장감이 고조되면서 국제 유가는 급등세를 타고 있고, 금과 은 역시 역사적 고점을 향해 달려가고 있습니다. 특히 은 레버리지인 AGQ의 상승세는 인플레이션 헤지 수요가 얼마나 강력한지를 보여줍니다.
지리학적 관점에서 볼 때 외부 세력의 타격은 오히려 시아파 내부의 결속을 단단하게 만드는 카르발라 서사를 강화시킬 뿐입니다. 이는 전쟁이 단기전에 그치지 않고 장기적인 유가 상승 압박으로 작용할 수 있음을 의미합니다.
당분간 시장은 고유가와 고금리의 압박 속에서 기술주의 조정을 거칠 가능성이 큽니다. 하지만 공포가 극에 달할 때가 곧 반도체 섹터의 새로운 저점이 형성되는 시기이기도 합니다.
내부적인 혁명이 아닌 외부의 물리적 충돌은 늘 예상치 못한 반작용을 부르기 마련이니 투자자 여러분도 차분하게 다음 수를 준비하시길 바랍니다.
